骑士乳业获开源证券增持评级，乳业三期扩产、奶粉业务高增
2024年3月1日，骑士乳业获开源证券增持评级，近一个月骑士乳业获得1份研报关注。
研报预计2023年，公司奶牛养殖产奶量、销售量增加和白砂糖生产量、销售量增长；低温酸奶、白砂糖毛利增长，收到政府上市奖励。根据业绩快报并考虑到白糖价格、原奶价格波动，我们维持2023年并小幅下调2024-2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为0.97/1.19（原1.30）/1.40（原1.56）亿元，看好公司规模化、集约化奶牛养殖，循环经济模式，维持“增持”评级。2023年骑士乳业聚焦优势市场，坚持新品研发，不断开拓市场，2023年乳制品保持良好的增长态势。同时，2023年公司的代加工奶粉业务业绩快速增长，2023年公司奶粉二期车间正式投产，公司乳业板块原有奶粉车间日处理鲜奶能力420吨，奶粉二期新增大包粉生鲜线一条，日处理鲜奶能力500吨，新增大包粉产能20,000吨/年，优质产能释放将给乳业板块后续业绩带来有力支撑。截至2023年10月20日，公司募投项目“骑士乳业奶牛养殖项目”已投入资金7,164.82万元，建成后年新增鲜奶产能4万吨，年增收2.13亿元。2023年11月，公司全资子公司包头骑士拟自筹资金建设乳业三期项目：“包头骑士乳业有限责任公司日处理鲜奶500吨液态奶智能制造项目”，预计12个月建设期，促进公司对生产布局进行整合升级，扩大产能，提高生产效率。2024年1月，公司拟以自有资金投资1000万元设立全资子公司乌兰察布市汇甜农牧业有限责任公司，从事农业种植活动，进一步保障公司原料供应，以满足下游产业的需求。
风险提示：原奶价格波动风险、糖价波动风险、主要客户集中度较高风险。
本文源自金融界
骑士要交7840万奢侈税，最够养活小牛全队，这钱花的不心疼？
NBA现在就像军备竞赛一样，想要夺冠，就必须要舍得砸钱，如果你不砸钱，充其量是一支有竞争力的球队，至于总冠军就不要多想，因为具备夺冠实力的球队，队中必须要有2-3个全明星级别的球员，再加上一众出色的角色球员，缴纳奢侈税是必须的，截至目前，NBA有六支球队都需要缴纳奢侈税，他们分别是雄鹿，开拓者，奇才，雷霆，勇士和骑士。
不过，高投入未必会带来总冠军，但如果不投入夺冠希望肯定非常渺茫，上赛季夺冠的勇士队，他们在今夏已经完成了引援工作，早早敲定了15人大名单，新赛季，他们的总薪资排在整个联盟的第二位，这也说明，总冠军是需要用钱砸的，靠情怀，不可能夺冠，勇士下赛季要缴纳3230万的奢侈税。
3000多万的奢侈税，对于一支总冠军球队来说，算是能接受的范围，勇士队今夏留住了队内大部分的主力球员，还顶薪续约了库里，在杜兰特降薪的情况下，完成了利文斯顿和伊戈达拉的续约，这对勇士来说是最好不过的结果，虽然奢侈税高达3230万，但他们还不是缴纳奢侈税最多的球队。
骑士队新赛季将以7840万美元的奢侈税冠绝联盟，相比勇士队合理的薪金结构，骑士队的薪金空间非常糟糕，如果他们甩不掉队内几份垃圾合同，他们就没有办法做实质性的补强，即便是如此高昂的资金投入，新赛季骑士的夺冠前景仍然不乐观。
7840万美元是什么概念，小牛队新赛季的总薪资为7611万美元，公牛队目前有保障合同的薪资为7005万美元，太阳队为7735万美元，这三只球队的总投入都没超过骑士要缴纳的奢侈税，也就是说骑士老板吉尔伯托白白缴纳的奢侈税足够小牛队老板库班给球员发工资了，如此高的投入，还带不来总冠军，这就非常尴尬了。
（小迪）
