中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦：中小银行不能盲目追求规模和速度
9月28日，每日经济新闻主办的"2017中国商业银行价值论坛"在北京举行。本次以价值经营为主题，聚焦中小银行在当前形势下的发展趋势和发展路径。中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦出席论坛并发表主题演讲。他表示，稳健经营永远是发展战略的最重要部分，中小银行不能盲目追求规模和速度。各家中小银行分布在全国广大的城乡，如何结合当地的优势、发展战略和资源禀赋，走出差异化的发展道路，如何深耕细作，这些都应该成为我们发展的新增长点，不要贪大，把鸡蛋放在不同的篮子里。
演讲实录：
各位下午好！感谢主办方的邀请，出席这一次中国商业银行的价值论坛，和大家交流。我们的与会者都是中小银行的代表，回顾过去，我们的中小银行起步是从1994年开始，1993年国务院发布了关于金融体制改革的决定，决定把城市信用社组建成为城市的商业银行，当时的城市商业银行建立了94家，农村商业银行从2002年开始组建的，中小银行的历史并不长，20年多一点。
但是在城商行和农村商行组建初期，面对支付能力不足，资产规模小，市场信用不佳及一系列困难后，经过了一系列的改革和强化管理，我们今天已经发展成为中国金融市场一支十分重要的力量。
从2016年年底的数据看，中资大型银行包括工农中建交、国家开发银行和邮政储蓄银行，当年贷款的增速为10.4%，而中型银行，像北京银行、招商银行等等，贷款的增速为17.2%，小型银行贷款增速是22.1%。去年底全部银行贷款106.3354万亿元，中小银行占比43%。从存款市场来看，2016年大型银行增速是8.6%，中型银行的增速是9%，小型银行的增速是25.5%。
2016年底，149.233万亿元的存款余额中，中小型银行占有64.9546万亿元，占比43.5%。特别是我们的小型银行存款余额已经超过中型银行的存款余额。到今年上半年，中资中小型银行存款余额占比达到了46.6%，比去年底多出了3个百分点。
回顾过去的道路，我们之所以成长壮大，得益于中国经济持续快速的发展，得益于金融改革开放的深化，得益于过去宽松的货币环境，得益于货币当局部门和金融从业者遵循党中央、国务院的战略部署和政策要求，不断完善管理，不断开拓市场，加强防范风险的结果。由此，我们也创造并且不断积累了中国商业银行的价值。
在第五次全国金融工作会议上，习近平总书记强调指出，防范发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题，要把主动防范化解系统性金融风险放到更加重要的位置，科学防范，早识别，早预警，早发现，早处置，着力防范化解重点领域风险。这是党中央治国理政新理念、新思想、新战略指导金融工作的根本遵循。
当前，金融系统正在全面贯彻落实全国金融工作会议的精神，紧紧围绕服务实体经济，防控金融风险，深化金融改革来推动金融业的健康发展。因此，作为中小银行，作为业界的我们，第一，稳健经营永远是发展战略的最重要部分，不能盲目追求规模和速度，我们应该看到，过去资金宽松，流动性充裕的日子过去了，央行宏观调控从数量型转向价格型，在去杠杆的过程中，货币政策的稳健是方向。美联储近期虽然没有加息，但是缩表的规模大，速度也快，缩表的计划从300亿美元到500亿美元，预计两年完成任务。
第二，在竞争加剧的市场环境下，更要守规矩。市场主体多了，带来竞争，推动服务效率提高，也推动了普惠金融的发展。严格遵循监管规则，遵循管理制度，不能因为短期利益和局部利益冲动，这对每个从业者来说都面对着考验。
第三，作为中小银行，始终要把支持实体经济作为业务发展的方向，要牢记金融是金融服务业，是为实体经济发展服务的。金融本身不是目的。我们各家银行分布在全国广大的城乡，如何结合当地的优势、发展战略和资源禀赋，走出差异化的发展道路，如何深耕细作，这些都应该成为我们发展的新增长点，不要贪大，把鸡蛋放在不同的篮子里。
第四，在利率市场化和货币形成机制不断完善的市场环境中，资金价格的变动不仅影响我们的资产负债，更影响到效益。利率市场化之后，央行对利率怎么管，什么是利率的边界，为什么专门对地方法人金融机构设立了借贷便利的工具，为什么有中期借贷便利，影响国际收支平衡的因素怎么看。对这些市场信息的敏锐反应和政策判断，是经营决策的重要因素。
第五，防控风险是我们共同的责任。客观地说，我们的银行体系没有经历过真正的风险，当年的不良资产比较高是在一个特定的历史时期的结果，现在我们有了自主经营权，有了定价权，就有了无可推卸的责任，特别是在市场化的环境中，风险因素多了，业务链条长了，风险点增加了，跨市场的风险传染就有可能。因此，在利率市场化之后，利率风险又分为缺口的风险、基准的风险、期权的风险、货币错配的风险等。
另外，同业往来中，交易对手的风险易于被我们忽略。基于计算机、互联网系统、人工录入带来的错误已经有案例，道德风险等都值得我们警惕和防范。我们都有一个共同的目标，在中国，中小型的金融机构，特别是小型的金融机构，其实是我们的发展方向。过去有一种探讨，银行规模的大和小，以及风险管控能力之间的探讨。其实真正的主体，在未来，是我们的小银行，希望大家努力把我们的事情做好，把风险防控好，发展好，价值不断地增值，我们的金融体系会更稳健，我们的实体经济会得到更多的支持，谢谢各位！
马德伦：财富管理新途不仅需要技术进步 还需要市场、产品、投资者的成熟
（中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦）
“科技进步正在塑造整个金融市场价值链，从投资决策到交易策略，从交易执行到风险控制，从清算结算到信息共享，新技术贯穿在金融整个产业链中，市场效率、金融工具、金融组织架构一系列变革，引发了许多构想。”6月18日，中国人民银行原副行长、中国金融会计学会会长马德伦在2017青岛·中国财富论坛上表示。
数字货币、分布式规则的数字货币，与现有货币如何兼容，货币发行方式会有怎样的变化，现有的货币调控理论、调控工具、调控框架，未来会有怎样的改变？货币政策传导机制，又会如何？在马德伦看来，这些都是需要深入思考和构想的。
马德伦还表示，从财富管理角度，科技变革降低了理财产品的门槛，但目前的理财产品还有很多需要改进之处，实际上还是一种变相的银行扩大负债的路数，而不是真正意义的理财，很多还不是结构化产品，依然是传统人对人服务，收益风险解释不充分，马德伦认为，作为财富管理的新途，要突破的不仅仅是技术进步，更重要的是投资者的成熟、市场的成熟和产品的成熟。
以下为嘉宾发言：
马德伦： 各位上午好。非常高兴出席这样一个论坛，就这个题目和大家交流。因为其实这个题目，分成了两部分，一部分是金融科技，一部分是财富管理，财富管理里面，又多了一个新的问题，就是新途，新的途径、新的方式，我想我们先来看看金融科技的这种发展和变化，对金融业带来的影响和冲击。
大家已经在现实中看到，金融科技对科学技术的进步，对金融的这种冲击和影响是巨大的。在互联网阶段，互联网金融的出现在中国短短几年时间，但是从2013年，人们惊呼它的变化，感到它的吃惊，到现在慢慢开始接受，到现在开始思考下一步的发展。
互联网金融短短几年来，它的生命力的强大，在于它几乎渗透到金融的各个方面，我们看互联网金融发表的报告，从传统的支付，到P2P，众筹，消费金融，证券、基金、保险，都有互联网金融的身影。而这样一个变革，带来的是移动支付不仅是便利了支付方式的变化，而且对银行业务流程的再造，对银行网点的布局，甚至对银行人力资源的结构，清算组织这个方面，都产生了直接的影响。P2P我想不仅是解决小微企业的资金需求，更重要的是融资方式的变化，第三方支付，众筹，它们的参与对于货币市场这样一个直接的影响。而大数据、云计算、物联网等等对金融业务决策的影响，对金融深度和广度的影响，更直接影响到金融资源配置的效率等等。这是我们已经看到现在人们纷纷在讨论大数据、云计算、区块链这些新技术的浪潮。科技进步正在塑造整个金融市场的价值链，从投资决策，到交易的策略，从交易的执行到风险的控制，从清算结算到信息共享，新技术贯穿在金融整个的产业链中，市场效率、金融工具、金融组织架构一系列的变革，引发了人们的许多构想 。对未来的金融场景，人们都在想象之中，究竟怎样一个变化。
所以，未来的金融什么样？我们说金融离不开货币，数字货币、分布式规则的数字货币，与现有的货币如何兼容，货币发行的方式会有怎样的变化，货币调控的理论，调控的工具，调控的框架，我们现在所认可的、所接受的，未来会有怎样的改变？货币政策的传导机制，又会如何？这些人们都在思考之中。
而资金流通与资源配置，在这些方面我们看到英国第一家的手机应用程序的数字银行已经获得了银行的执照。信息层面上，大数据征信的兴起，也会直接改变金融交易的格局。对市场定价机制，带来复杂的影响。信息的开放，在未来对财富管理其实是非常重要的。英国金融部开放了银行的金融小组，试图使用银行数据帮助人们进行信贷以及投资，这个小组已经出台了开创银行的标准，来指导数据的所有者和访问者，来共享和使用开放银行的数据。因此，这种数据用于客户，会使客户从金融业务中获得更多的好处。
未来的市场基础设施是怎么样的？未来的客户群体又会发生怎样的变化？未来的金融产品又会有怎样的变化，特别大家都关注智能投顾，在现实中的应用。所以我们对未来，不仅仅是共享，一些领先的技术，领先的机构，已经迈开了自己的步伐。我们也在不仅是关注，我们也在研究，我们也在努力，试图跟进。这是科技的变化。
但是讲到财富管理，我们看到，在中国改革开放之后，财富管理才被提上金融业务的范畴，因为过去我们没有钱。我经常说，1978年底的时候，中国人有多少钱？说到这个问题，很多人都关心自己现在有多少钱。1978年底，全国储蓄存款只有210亿，10亿人计算人均21块，全国的现金只有206亿，其中人民银行测算85%在个人手里，人均就是只有180亿，人均18块。所以那个时候，中国的人均金融资产只有21块钱，加上18块钱的现金，39元，非常少。我们那个时候没有股票，没有债券，没有黄金，没有外汇。而且这个分布也是不均等的。
那么到了现在，到去年年底，中国人有多少钱？我们的储蓄大数57万亿，我们的外汇存款1264亿，折合人民币10000亿。我们买的人寿保险17442亿，我们的理财产品18.5万亿，我们的资金信托计划个人购买的16400亿。另外不好计算的就是股票的市值中有多少属于个人。还有个人投资的黄金价值几何，这个数据我没有拿到。所以我们的金融资产粗略地计算，前几项的计算已经突破了80万亿。但是在这样一个结构里面，大家看到大头仍然是现金和储蓄。也就是说，我们的财富管理其实很多人还是最简单的方式，从客户群体来说，参与理财的应该是那些收入稳定的中产阶层以上的人士。大部分一般的民众还没有进入到这个领域，但是金融科技的变革，给他们带来了机会，也就是说科技的变革是理财产品的门槛降低了 。我们现在的理财产品 其实有许多我认为需要改进的地方，或者要恢复的地方，就是我们是一种变相的银行来扩大自己的负债，而不是真正意义上的理财 。没有结构化的产品，只有单一的，没有标准化的产品 ，另外一个就是说还是人对人的服务 ，我们抛弃感情的因素，我们对未来的销售策略，还是基于产品的历史数据，而不是看到未来可以保证。宣传中更多收益风险的揭示不充分，尽管每个投资理财人也会有这样心理，投资人的心理是我在银行买，我要有收益，不能赔钱，保本还要赚，这些都是未来，我们说如果作为一个管理的新途，要突破的不仅仅是技术，不仅仅是引进智能投顾，更重要的是投资者的这种成熟，市场的成熟，产品的成熟。
另外一个，任何时候，刚才王忠民理事长其实也讲了非常重要的原则，金融的本质是什么，市场是什么，风险的管控，我们离不开。风险的管控不仅是机构，给我们提供产品的机构，我们自己也应该有风险的管控。不然出了风险我们都会找。我们在想，是不是应该对？
另外一个最根本的就是规则，既然是有风险，既然是一个市场，就要有规则。这个规则确定之后，大家共同遵守，这也是必须的。所以因为让我先讲，我就讲这样一个开场。后面那几位他们有更好、更新的见解和各位分享。谢谢。
舒淇深夜撒糖，回顾与马德伦八年婚姻历程
舒淇深夜撒糖，回顾与马德伦八年婚姻历程，甜蜜瞬间让人感动不已！#如何评价舒淇这个人#
深夜，当大多数人都沉浸在梦乡中时，舒淇却在社交媒体上给大家送上了一份甜蜜的“夜宵”。她深情回顾了自己与丈夫马德伦八年的婚姻历程，分享了两人的甜蜜瞬间，让无数网友感动不已。
“八年前，我们手牵手走进了婚姻的殿堂，那时候的我们，眼中只有对未来的美好憧憬。”舒淇在文中写道。回想起当时的场景，仿佛还能看见她穿着洁白的婚纱，马德伦则是一身帅气的西装，两人手挽着手，脸上洋溢着幸福的笑容。
舒淇继续写道：“这八年来，我们一起经历了风风雨雨，有欢笑也有泪水。但无论遇到什么困难，我们都会紧紧相依，共同面对。”她提到了那些艰难的日子，但更多的是强调两人之间的默契和相互扶持。
在文章中，舒淇还分享了许多与马德伦的甜蜜瞬间。比如那年夏天，两人一起去海边度假，海风轻轻吹过，阳光洒在他们的身上，仿佛整个世界都只剩下他们两个人。还有那次意外的惊喜，马德伦在舒淇生日那天，为她准备了一场浪漫的烛光晚餐，当舒淇走进餐厅的那一刻，看到马德伦为她精心准备的一切，眼中不禁泛起了感动的泪光。
舒淇写道：“婚姻不是简单的相守，更是相互成长和包容。我们在一起，不仅是因为爱情，更是因为那份对彼此的信任和承诺。”她的话语中充满了对婚姻的深刻理解和对丈夫的深深感激。
文章的最后，舒淇写道：“感恩有你，我的世界因你而精彩。未来的日子，我们还要一起走下去，直到永远。”简单的文字，却表达了她对婚姻的坚定和对丈夫的深深爱意。
这篇深夜撒糖的文章一经发出，就迅速在社交媒体上引起了热议。网友们纷纷留言，表示被舒淇和马德伦的爱情故事所感动，有的网友还分享了自己与伴侣的甜蜜瞬间，表示要向舒淇和马德伦学习，经营好自己的婚姻。
“看到舒淇和马德伦的爱情故事，让我明白了什么是真正的幸福。他们的默契和相互扶持，让我对婚姻有了更多的期待和信心。”一位网友留言道。
还有网友表示：“舒淇深夜撒糖，真是甜到心里去了。她和马德伦的八年婚姻历程，让我看到了婚姻的美好和不易。我也要珍惜自己的婚姻，和伴侣一起成长和包容。”
这篇文章的传播，不仅让人们看到了舒淇和马德伦的幸福婚姻，更让人们对婚姻有了更多的思考和认识。在这个快节奏的社会中，婚姻的经营和维系确实需要双方的共同努力和付出。舒淇和马德伦的故事，无疑给许多人带来了正能量和启示。
当然，也有人对舒淇深夜撒糖的行为表示质疑，认为她在故意炒作自己。但无论如何，我们都不能否认她和马德伦之间那份真挚的感情和对婚姻的坚定信念。
舒淇深夜撒糖，不仅给粉丝们带来了一份甜蜜的惊喜，更让人们看到了她和马德伦八年婚姻的真实写照。这份甜蜜和幸福，无疑也给许多人带来了希望和动力，让他们相信，在这个复杂多变的世界里，还有一份真挚的感情值得我们去追求和珍惜。
如今，舒淇和马德伦已经携手走过了八年的婚姻历程，他们的感情依然如初，甜蜜如初。他们的故事告诉我们，婚姻不是简单的相守，更是相互成长和包容的过程。只有双方共同努力，才能让婚姻之树常青，才能让爱情之花永不凋谢。
在未来的日子里，我们期待舒淇和马德伦能够继续为我们带来更多关于幸福婚姻的甜蜜瞬间和感悟。同时，我们也希望更多的人能够从中汲取力量，珍惜自己的婚姻，用心经营，让爱情在婚姻的殿堂里绽放出更加绚烂的光芒。
最后，让我们再次为舒淇和马德伦的八年幸福婚姻送上祝福，愿他们的爱情永远甜蜜如初，愿他们的婚姻之路越走越宽广，充满阳光和欢笑。同时，也祝愿所有正在经营婚姻的人们，能够像舒淇和马德伦一样，用心去感受爱情的美好，用爱去维系婚姻的纽带，共同创造出一个幸福美满的未来。
