朱一栋操纵大连电瓷亏5.5亿，证监会罚款60万，顶格处罚是否“顶格”？
我个人也在艰难的等待这个事件的结果，让我们一起关注事件的最终动向吧。
参考了很多证监会的行政处罚，针对个人的行政处罚中的罚款，60万的金额已经是顶格处罚了，这个是真的。
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首先，证监会的处罚主要分为罚款、罚没、市场禁入等方式，罚款是真的事件的严重程度进行的罚款，60万的个人罚款已经是最多了，但针对企业的罚款会是很多比如本案阜兴集团被罚300万。而罚没是一种没收手段，就是你利用操纵股市、老鼠仓等行为牟利并成功获利的情况，这些属于非常获利，需要予以追缴，而这些追缴一般以罚没也就是没收违法所得的形式处理，而本案中，操作股市导致的是亏损，那么也就没有违法所得，也就没得罚没了。
市场禁入是一种特殊行政手段，只适用于股市、期市等市场，这些市场的准入本身就是由证监会负责，他们可以进行控制自然就有办法了。
而本案中，朱被从海外抓获归案，使用的罪名是操纵证券市场，除去以上行政处罚外，还可能牵扯刑事处罚，而且原来也是有过先例的，这个需要经侦部门配合其他部门共同调查才能处理。而操纵证券的资金来源，具体的使用方法，同样操纵了多少股票，现在的情况，以及资金本身的归属关系才是继续解决的问题。现在市场上很多双眼睛都在关注这个事情的结果，可能对一个行业产生深远影响，同时也算很多百姓的身家性命，希望最后能有个满意的结局吧。
顶格处罚确实是顶格处罚，只是和朱一栋操纵市场的恶劣行为相比，这个罚款力度实在是太轻太轻了。
在这件事上，证监会也是没办法：对违规行为作出的处罚，都是要遵守《证券法》等相关法律法规的，当时制定法律法律时，规定的顶格处罚就是60万元，这在当时确实是一大笔钱。
但没想到的是，通货膨胀来得太猛烈，当时的60万元，现在已经变成了不值一提的处罚力度，这也是为什么总有专家呼吁，要修订《证券法》的原因，因为现有的处罚力度不足以震慑有心违法违规的坏人。
一个比较正确的处罚力度是浮动上调，比如说根据当时的物价水平进行处罚，或者收入水平进行处罚，这样的话，处罚力度是比较适应时代变化的。
最后再提一句，除了罚款外，还有一个三年证券市场禁入，这个处罚其实比罚款要狠一些，但必须要防止朱一栋借助亲友的账户入市，让这个处罚落到实处！
如何看待老股民刘坚操纵股价被处罚？
仔细查阅了证监会的处罚书后，思考A股感觉刘坚这事真算一大“奇迹”。好像股民一向都是韭菜，任由庄家宰割。但是刘坚居然由老股民进化为大户，操纵股价割起别人的韭菜来了。更神奇的是，他操纵股价的技术很简单，难怪交易所的大数据很容易就抓出来了。
先说说这个老股民是如何操纵股价的。他的手法就是在集合竞价时以涨停板价格挂单，吸引其他投资者跟风追涨停。然后在9:20前撤掉，这样可以避免成交。然后，在开盘半小时内逢高卖掉潜伏的仓位。说穿了，他根本没有操纵股价的能力，只是在集合竞价时假装挂大单追涨停吸引别人跟风追涨而已。从他的资金数额来看，参与竞价的资金大约有1000-2000万，潜伏仓位100-200万。每天收益约1-2万，多的时候可能近十万。收益根本不多。不过稳啊，慢慢搞，一年也可以搞个一百几十万吧，哈哈。思考A股认为，这种方法真的只有老股民才想得到。具体如下图所示，这是证监会处罚书的截图。
从证监会的的处罚书看，这个老股民56岁了，在近三年时间，累计动用超2亿资金，操纵16只股票，获利仅60万。最后被没收了60万收益并处罚了60万。按照2014-2017年的大盘，这种收益是偏低的了。不过比较稳健。当然，从处罚书看，他这种操纵方法不是全赚，也有亏损的。所以最后累计才赚60万。如果按照本金2000万计算，三年收益仅3%，已经远低于银行同期定存收益了。按照2亿的本金计算，收益更低。所以，思考A股认为老股民这招还是失败的，既违法又不赚多少钱。当然，也算过了把割韭菜的瘾吧。
从这个老股民的操作手法看，思考A股认为有如下三点启发。首先，那种看集合竞价追涨停的超级短线方法不太可取。老股民动用2000万不到就勾引别人追涨停了。成本基本是零，毫无技术难度，很多大户都做得到。所以，这种骗术估计很多人在使用。股市的水很深啊，散户不要再上这种当了。其次，这样操纵股价都是在10:00前卖出潜伏的仓位。说明10:00前往往是短线卖股的重要时间段，做短线的投资者要注意这个时间段。当然，如果追涨停也应该找在10:00后还封得住的，这样出货的可能性小些。最后，从操纵股价的难度看，集合竞价是最容易操纵的，其次是分时图，然后到日线和周线，月线等。一般来说，分时图和日线都比较容易操纵，大多数庄家都做得到。但是，周线图就比较难了，月线图更难。所以，投资者分析股价走势时，尽量用周线来分析，可能更准确些，被骗线的可能性小一些。月线分析更准确了。所以，老股民都是看周线月线操盘的多。
综上所述，思考A股认为刘坚这个老股民将操盘经验用错地方了，不知不觉走上了违法犯罪的道路，殊为可悲。有一定资金量的投资者不要再犯同样的错误。同时，从这个操作股价的案例看，分析股价尽量使用大一点的周期图，这样被骗线的可能性也小一些。
很多老股民手中股票在头天晚上有所谓大利好公告，次日会以涨停价集合竞价挂买单，但随后看上见方卖单逐渐增多，感觉情况有变可能要下跌遂在9：20前撤单或反手挂卖单以避风险或先卖再买做T+0，这种情况长有，并且十分正常，但按某会理解这就算操纵，这何罪之有？我认为只要法无禁止，只要是真金白银买卖就是合法！所以我以为刘坚不违法！
为什么股市这么多年起不来，就是因为市场太多的不合理的行政因素干扰，操纵这个词是什么意思都没搞懂，尽搞国际笑话出来。要有实质性的交易和绝对性的影响了股价才叫操纵啊，如果这都算操纵，那在买价或跌停价挂大买单都是操纵了。还有就是时间上有哪个国家半夜发文件提高印花税的？
证券监管部门新闻发言人高莉12月7日在例行新闻发布会上，通报了个人投资者刘坚通过集合竞价虚假申报方式操纵16只股票的案件。 有关部门的行政处罚书显示：刘坚从2014年就开始违规操纵股票，非法获利高达近61万，严重扰乱了证券市场的秩序。在刘坚操纵16只股票案中，其使用本人账户，在开盘集合竞价阶段申报买入单只股票，而后在短时间内全部撤单，以此影响股票价格。
查明操纵事实后，监管部门依法没收刘坚违法所得61万元，并对其处以61万元罚款。管理层对操纵市场、内幕交易等证券市场违法行为保持监管高压，有利于保护广大中小投资者合法权益，有利于维护股市的健康稳定。
然而，刘坚一案自2014年就开始，由此说明证券监管的时效性还有待提高。希望管理层能够由点到面，定点清理股市中的各种“妖~精”，并加强对于上市公司的监管力度。
交流探讨，欢迎指正。顺祝本周工作愉快！
